Recap: Tiêu Điểm Tuần 27/05

NỘI DUNG BÀI VIẾT

NÔNG SẢN

Ngô

Giá ngô tháng 7 CBOT (ZCEN24) giảm hơn 18 cent trên cơ sở tính theo tuần do tác động lan tỏa từ đà giảm của giá lúa mì và việc điều chỉnh vị thế của nhà đầu tư vào cuối tháng.
Mưa rào và giông bão sẽ di chuyển vào các khu vực trồng ngô của Mỹ từ cuối tuần trước đến đầu tuần này, làm trì hoãn việc gieo trồng, đặc biệt là ở vành đai ngô phía tây bắc. Tuy nhiên, mưa sẽ cung cấp độ ẩm cho đất, giúp cây nảy mầm và phát triển sớm. Sau đó, thời tiết sẽ nhanh chóng khô hơn, giúp nông dân hoàn thành việc gieo trồng còn lại.
Báo cáo Export Inspections – Bộ nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA): số liệu thanh tra xuất khẩu đạt 1.077.336 tấn, giảm từ mức 1.226.200 của tuần trước đó và phù hợp với dự đoán thương mại.
Báo cáo Daily Export Sales: USDA báo cáo đơn hàng 215.000 tấn ngô Mỹ giao đến Mexico, trong đó 165.000 tấn giao cho năm thương mại 2023/24, còn lại giao cho năm thương mại 2024/25.
Báo cáo Crop Progress & Conditions – USDA: tiến độ trồng ngô đạt 83%, tăng từ mức 70% của tuần trước đó, phù hợp với ước tính thương mại 78% – 88% nhưng vẫn là tiến độ chậm nhất từ năm 2019.
Báo cáo Export Sales – USDA: doanh số xuất khẩu ngô vụ cũ trong tuần kết thúc vào ngày 23/05 ở mức 810.100 tấn, phù hợp với kỳ vọng thương mại 600.000 – 1.000.000 tấn.
Theo Sàn giao dịch ngũ cốc Buenos Aires,vụ thu hoạch ngô niên vụ 2023/24 của Argentina đã hoàn thành 30,1%.
Trong 3 tháng tới, lượng mưa có thể sẽ dưới mức trung bình ở khu vực phía tây trung tâm nông nghiệp của Argentina, dự báo lượng mưa đạt mức trung bình – dưới mức trung bình đối với phần còn lại của khu vực Pampas.

Lúa mì

Lúa mì tháng 7 (ZWAN24) giảm 2,69% tính cả tuần do dự báo mưa có thể có lợi cho vụ mùa ở Nga – vốn đang bị ảnh hưởng bởi giá lạnh và băng giá, và hành động chốt lời sau đợt tăng giá hồi đầu tuần.
Thời tiết khô hạn và sương giá khắc nghiệt đã tấn công các khu vực trồng lúa mì quan trọng ở miền nam nước Nga và ~1,5 triệu ha cây trồng của Nga đã bị thiệt hại. Công ty tư vấn IKAR tiếp tục giảm ước tính sản lượng lúa mì Nga xuống 81,5 triệu tấn và xuất khẩu xuống 44 triệu tấn. Trước đó, IKAR dự đoán sản lượng đạt 93 triệu tấn và xuất khẩu 52 triệu tấn.
Báo cáo Export Inspections – USDA: số liệu thanh tra xuất khẩu đạt 398.904 tấn, tăng từ mức 228.200 của tuần trước đó và gần mức cao nhất của khoảng dự đoán thương mại.
Báo cáo Crop Progress & Conditions – USDA: tiến độ trồng lúa mì đạt 88%, tăng từ mức 79% của tuần trước đó. Tỉ lệ lúa mì vụ đông đạt chất lượng tốt tính đến ngày 26/05 là 48%, vượt xa mức 34% cùng kỳ năm ngoái. Diện tích bị đánh giá kém giảm từ 35% xuống còn 19%.
Báo cáo Export Sales – USDA: Doanh số xuất khẩu lúa mì vụ cũ trong tuần kết thúc vào ngày 23/05 ở mức 381.700 tấn, phù hợp với kỳ vọng thương mại 200.000 – 400.000 tấn.
Triển vọng tính cực về nguồn cung tại các nước châu Âu đã gây áp lực đến giá. Ủy ban châu Âu (EC) duy trì dự báo sản lượng lúa mì niên vụ 2024/25 của EU ở mức 120,2 triệu tấn. Tồn kho lúa mì cuối niên vụ 2024/25 dự kiến tăng lên 13,5 triệu tấn, từ mức 12,2 triệu tấn được ghi nhận vào tháng trước đó. Điều này phần nào giảm bớt áp lực lên nguồn cung toàn cầu.
Tại Trung Quốc, LESG nâng dự báo sản lượng lúa mì vụ đông lên mức 139,9 triệu tấn. Trong 2 tuần tới, thời tiết ấm áp và khô ráo tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu hoạch. Nếu con số trên được xác thực, đây sẽ là mức sản lượng cao kỷ lục nhờ việc mở rộng diện tích gieo trồng và thời tiết thuận lợi. Sản xuất nội địa gia tăng sẽ phần nào giảm bớt sự phụ thuộc vào nguồn cung từ nước ngoài của quốc gia nhập khẩu số 1 thế giới này.
Tập đoàn thức ăn chăn nuôi lớn của Hàn Quốc (MFG) đã mua ~63.000 tấn lúa mì dùng làm thức ăn chăn nuôi trong một cuộc đấu thầu quốc tế vào cuối tuần. Một số thương nhân dự kiến hàng có nguồn gốc từ bờ biển Tây Bắc Thái Bình Dương của Hoa Kỳ.
Trong 3 tháng tới, lượng mưa có thể sẽ dưới mức trung bình ở khu vực phía tây trung tâm nông nghiệp của Argentina, dự báo lượng mưa đạt mức trung bình – dưới mức trung bình đối với phần còn lại của khu vực Pampas. Lượng mưa giảm sẽ xảy ra khi Argentina kết thúc vụ thu hoạch đậu tương và ngô niên vụ 2023/24 và việc trồng lúa mì niên vụ mới.

Đậu tương

Đậu tương tháng 7 (ZSEN24) giảm 43 cent so với tuần trước do áp lực từ nguồn cung Nam Mỹ và sự điều chỉnh vị thế vào cuối tháng của nhà đầu tư
Nguồn cung khô đậu tương Nam Mỹ dồi dào, giá rẻ đang đè nặng lên thị trường. Thị trường dự đoán đậu tương sẽ gặp áp lực kéo dài trong thời gian tới.
Báo cáo Export Inspections – USDA: số liệu thanh tra xuất khẩu đạt 212.105 tấn, tăng từ mức 192.232 của tuần trước đó và gần mức thấp nhất của khoảng dự đoán thương mại.
Báo cáo Crop Progress & Conditions – USDA: tiến độ trồng đậu tương Mỹ đạt 68%, tăng từ mức 52% của tuần trước, cao hơn ước tính trung bình của các nhà phân tích là 66% và mức trung bình 5 năm là 63%.
Nông dân Argentina đang đẩy nhanh việc bán đậu tương do giá toàn cầu cao hơn và điều kiện thời tiết tốt hơn cho vụ thu hoạch đang diễn ra.
Dự đoán lượng đậu tương nghiền của Mỹ có thể giảm trong tháng 4 xuống mức thấp nhất trong 7 tháng là 5,265 triệu tấn ngắn (~175,5 triệu giạ).
Mưa được dự báo sẽ xảy ra tại các vùng trồng đậu tương của Mỹ từ cuối tuần trước đến đầu tuần này, cung cấp độ ẩm cho đất.
Báo cáo Export Sales – USDA: doanh số xuất khẩu đậu tương vụ cũ trong tuần kết thúc vào 23/05 ở mức 329.400 tấn, phù hợp với kỳ vọng thương mại 200.000 – 400.000 tấn.
Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) báo cáo dầu đậu tương được sử dụng để sản xuất nhiên liệu sinh học ở Hoa Kỳ đã tăng lên 1,026 triệu pound trong tháng 3.

KIM LOẠI

Kim loại quý

Vàng ghi nhận tháng tăng thứ 4 liên tiếp trong tháng 5 và được dự báo sẽ tăng trở lại trong những ngày tới, đặc biệt là trong tuần giao dịch đầu tiên của tháng 6.
Chỉ số PCE lõi trong tháng trước cho thấy rất ít thay đổi, không có thêm bằng chứng về thời điểm Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Giá vàng tương lai trên sàn Comex của Mỹ đã giảm 0,8% trong ngày ở mức 2.347,70 USD vào lúc đóng cửa và tăng 0,5% trong tuần và 1,6% trong tháng. Giá chốt phiên ở mức 107 USD/ounce dưới mức cao nhất mọi thời đại đạt được vào đầu tháng 5 là 2.454 USD/ounce (ngày lễ Tưởng niệm Thứ Hai).
S&P Global đã hạ xếp hạng của Pháp từ AA xuống AA-. Động thái này cho thấy S&P đã phớt lờ những nỗ lực của chính phủ Pháp nhằm đưa tài chính công trở lại trật tự bằng cách cắt giảm chi tiêu và kiểm soát chi phí. S&P Global cho biết họ nhận thấy thâm hụt ngân sách ngày càng gia tăng và tình trạng chia rẽ chính trị tiếp tục diễn ra.
Bạc Comex kết thúc ở mức 30,55 USD/ounce, tăng 0,5% trong ngày, 3,1% trong tuần và mức tăng rất hấp dẫn là 14% trong tháng, mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ sau đại dịch vào tháng 7/2020.

Kim loại cơ bản

Đồng hạ nhiệt, giá giao dịch trên sàn Comex kết thúc tuần và tháng ở mức 4,63 USD/lb, giảm 2,7% trong tuần nhưng tăng 1,3% trong tháng. Đồng từng tăng 12% vào giữa tháng Năm. Giá đồng đã giảm hơn 55 cent so với mức cao nhất mọi thời đại trong tháng 5 là 5,19 USD/lb. Sự hạ nhiệt này đến từ sự thất bại trong nỗ lực mua lại Anglo American của BHP.
Theo dự báo của Diễn đàn Năng lượng quốc tế (IEF), để đạt được kịch bản net-zero vào năm 2050, trong giai đoạn 2018 – 2050, thế giới cần thêm 1,46 tỷ tấn đồng, ~ 91,3 triệu tấn sản lượng khai thác mới mỗi năm hoặc 194 mỏ đồng mới. Khi đó, 6 mỏ mới/ năm sẽ cần đi vào hoạt động.
Quặng sắt kết tuần với mức giảm nhẹ còn hơn 115 USD/tấn, từ mức 120,81 USD/tấn tuần trước đó. Sự sụt giảm đó xảy ra sau khi Trung Quốc cho biết họ sẽ hạn chế công suất sản xuất thép trong năm nay để cắt giảm lượng tiêu thụ than và lượng khí thải carbon.
Trung Quốc có mục tiêu giảm lượng khí thải carbon của các ngành công nghiệp chủ chốt ở mức ~1% tổng lượng khí thải quốc gia năm 2023, đồng thời nhắc lại việc kiểm soát sản lượng kim loại.