TIN TỨC THỊ TRƯỜNG NGÀY 03/10/2023

NÔNG SẢN

Ngô

• Ngô tăng mạnh hơn 2,5%, xóa đi hoàn toàn mức giảm cuối tuần trước trước triển vọng nhu cầu có cải thiện, cùng lo ngại về nguồn cung tại Brazil
• Báo cáo Bán hàng hàng ngày (Daily Export Sales), các nhà xuất khẩu đã bán 210.000 tấn ngô niên vụ 2023/24 cho Mexico – đơn hàng thứ 4 của Mexico trong 12 ngày qua, cho thấy nhu cầu đối với ngô Mỹ đang khá lớn, bất chấp lo ngại rằng lệnh cấm sẽ khiến nhập khẩu bị ảnh hưởng.
• Theo công ty tư vấn Patria AgroNegocios, ~ 4,64% diện tích đậu tương dự kiến cho niên vụ 23/24 ở Brazil đã được gieo trồng tính tới 29/9, so với mức 2,3% của một tuần trước đó, lượng mưa không đồng đều ảnh hưởng đến mùa vụ. Con số này thấp hơn một chút so với mức 4,8% trong cùng kì năm ngoái và mức 4,81% trung bình lịch sử. Nếu sự chậm trễ nên trở nên nghiêm trọng hơn, vụ ngô thứ hai, được trồng sau vụ thu hoạch đậu tương, có thể bị lỡ khung thời gian lý tưởng để gieo trồng, và đối mặt với hạn hán và sương giá, ảnh hưởng đến năng suất cây trồng.

Lúa mì

• Chấm dứt chuỗi 3 phiên liên tiếp suy yếu nhờ lực bắt đáy, và việc xuất khẩu giảm mạnh từ Ukraine
• Lũy kế xuất khẩu ngũ cốc từ đầu niên vụ 23/24 tới ngày 01/10 của Ukraine đạt 6,68 triệu tấn, giảm mạnh so với mức 8,99 triệu tấn cùng kỳ năm ngoái. Trong ngày 01/10/2023, Ukraine chỉ xuất khẩu được 7.000 tấn ngũ cốc, so với mức 297.000 tấn cùng kỳ năm 2022. Cơ sở hạ tầng ngũ cốc bị Nga không kích, hoạt động xuất khẩu của Ukraine đã bị ảnh hưởng nặng nề, khiến nguồn cung toàn cầu bị sụt giảm. Dù có cải thiện sau khi hành lang nhân đạo đi vào hoạt động, nhưng chưa đủ để bắt kịp so với năm ngoái.

Đậu tương

• Đậu tương kỳ hạn tháng 11 tăng nhẹ 0,16% nhờ yếu tố kỹ thuật, cùng việc hoạt động xuất khẩu của Mỹ diễn ra khả quan
  Báo cáo Export Inspections: Mỹ đã giao được 663.355 tấn đậu tương trong tuần 22/9-28/9, cao hơn 30% so với tuần trước, đánh dấu tuần thứ 3 liên tiếp cải thiện
• Báo cáo Daily Export Sales: Mỹ đã bán 132.000 tấn đậu tương niên vụ 23/24 cho Trung Quốc, củng cố hơn triển vọng nhu cầu đối với đậu tương Mỹ khi thu hoạch đang được đẩy mạnh, tác động “bullish” đến giá.
• Cạnh tranh từ nguồn cung Nam Mỹ đã hạn chế đà tăng. Hãng tư vấn StoneX nâng dự báo sản lượng đậu tương niên vụ 23/24 của Brazil lên mức kỷ lục mới là 164,1 triệu tấn, tăng 0,3% so với ước tính trước, nhờ diện tích canh tác tăng. Brazil dự kiến sẽ xuất khẩu 104 triệu tấn đậu tương niên vụ 23/24, tăng so với mức 99 triệu tấn của niên vụ 22/23.
• Giá khô đậu đóng cửa với mức giảm mạnh 1,81%. Chính phủ Argentina gia hạn thêm chương trình khuyến khích xuất khẩu ngũ cốc và các sản phẩm từ đậu tương nhằm gia tăng lượng dự trữ ngoại tệ của nước này. Bán hàng dự kiến sẽ tăng lên trong vài tháng tới đã tạo ra áp lực cạnh tranh đối với khô đậu đến từ Mỹ.
• Dầu đậu lấy lại nhịp tăng sau 2 phiên lao dốc mạnh khiến giá giảm về mức thấp nhất trong vòng 3 tháng qua. Đà tăng chủ yếu đến từ lực mua kỹ thuật, khi mà thị trường thiếu yếu tố cơ bản hỗ trợ giá.

NĂNG LƯỢNG

Yếu tố cung – cầu

• Dầu thô ghi nhận phiên giảm giá mạnh thứ 3 liên tiếp, ngay trước thềm cuộc họp của Các nước xuất khẩu dầu mỏ và đồng minh (OPEC+) ngày 4/10. Tâm lý thận trọng đã thúc đẩy các giao dịch chốt lời khi giá tăng ~ 30% lên mức cao nhất trong 10 tháng trong quý 3. Sự gia tăng sản lượng của nhóm OPEC+, cùng đà tăng mạnh của đồng USD đã gây sức ép cho giá dầu
• Dầu WTI kỳ hạn tháng 11 giảm 2,17% xuống 88,82 USD/thùng. Dầu Brent kỳ hạn tháng 12 chốt phiên với mức giá 90,71 USD/thùng, sau khi giảm 1,62%.
• Theo Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Mỹ, trước khi giá dầu thô giảm bắt đầu vào ngày 28/9, các nhà đầu cơ Mỹ đã tăng vị thế quyền chọn và hợp đồng tương lai dài hạn trên Sàn NYMEX lên mức cao nhất kể từ tháng 5/2022.
• Theo Reuters, trong tháng 9, OPEC+ bơm ~ 27,73 triệu thùng/ngày, tăng 120.000 thùng/ngày so với tháng 8. Sản lượng từ Nigeria tăng 110.000 thùng/ngày và Iran đạt mức 3,5 triệu thùng/ngày, mức cao nhất kể từ năm 2018 bất chấp lệnh trừng phạt từ Mỹ.
• Xuất khẩu dầu của Venezuela trong tháng 9 đạt 800.000 thùng/ngày, mức trung bình hàng tháng cao thứ 2 trong năm 2023, do công ty dầu khí nhà nước PDVSA và các liên doanh phục hồi sản lượng. Sản lượng dầu thô đạt mức 820.000 thùng/ngày trong tháng 8, cao hơn mức 810.000 thùng/ngày trong tháng 7, với mức trung bình tích lũy khoảng 785.000 thùng/ngày từ đầu năm đến nay.
• Lưu lượng dầu thô bằng đường biển của Saudi Arabia đã tăng hơn 800.000 thùng/ngày trong tháng 9. Lưu lượng từ các cảng Baltic và Biển Đen quan trọng của Nga tăng ~ 325.000 thùng/ngày. Sự gia tăng xuất khẩu của Saudi Arabia được cho là do nhu cầu cao điểm mùa hè trong nước kết thúc, làm gia tăng khối lượng bán hàng ra thị trường quốc tế.

Yếu tố vĩ mô

• Đồng USD đã tăng lên mức cao nhất trong 10 tháng so với rổ các loại tiền tệ khác, sau khi chính phủ Mỹ tránh được việc đóng cửa một phần và dữ liệu kinh tế tích cực hơn làm tăng kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Điều này cũng góp phần gây sức ép cho giá dầu khi chi phí mua hàng và nhập khẩu hàng hoá bằng đồng USD trở nên đắt đỏ hơn.

KIM LOẠI

Kim loại quý

• Bạc giảm 4,58% xuống 21,42 USD/ounce, mức thấp nhất kể từ tháng 3/2023. Bạch kim đóng cửa tại mức 876,9 USD/ounce sau khi giảm 3,30%, mức giảm lớn nhất trong vòng gần 1 tháng. Vàng nối dài đà giảm sang phiên thứ 6 liên tiếp khi giảm 1,13%, kết phiên tại mức 1.827,40 USD/ounce, mức thấp nhất trong gần 7 tháng.
• Lo ngại lãi suất cao hơn tại Mỹ đã khiến đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng mạnh, khiến kim loại quý, vốn được định giá bằng đồng USD, đồng loạt lao dốc.
• Chỉ số Dollar Index tăng 0,64% lên 106,9 điểm, mức cao nhất kể từ tháng 11/2022, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ 10 năm tiếp tục neo ở mức cao nhất trong vòng 16 năm, sau khi Thống đốc FED Michelle Bowman, một trong những người có quan điểm “diều hâu” nhất trong Ủy ban Thị trường mở Liên bang, ủng hộ đợt tăng lãi suất nữa trong tương lai.
• Sức mạnh đồng USD càng được củng cố bởi những tín hiệu lạc quan về sức khỏe nền kinh tế Mỹ. Lĩnh vực sản xuất của Mỹ đã phục hồi tích cực, chỉ số quản lý mua hàng (PMI) sản xuất đạt 49 điểm trong tháng 9, cao hơn 1,3 điểm so với dự báo và là mức cao nhất trong gần 1 năm.

Kim loại cơ bản

• Đồng COMEX giảm 2,57% xuống 3,64 USD/pound trong khi giá quặng sắt tăng 0,74% lên 120,49 USD/tấn.
• Giá đồng phải chịu sức ép bởi cả yếu tố vĩ mô và cung cầu. Về yếu tố vĩ mô, đồng USD tăng mạnh làm giảm sức mua đồng, do chi phí mua đồng vật chất và đầu tư trở nên đắt đỏ hơn.
• Về yếu tố cung – cầu, cuộc khủng hoảng bất động sản kéo dài của Trung Quốc vẫn đang là lực cản chính cản trở tiêu thụ đồng. Hơn nữa, thị trường Trung Quốc đóng cửa nghỉ lễ cho đến ngày 8/10 càng khiến nhu cầu trầm lắng, trong khi nguồn cung ổn định. Dữ liệu gần đây đã chỉ ra sản lượng đồng tháng 8 của Chile, quốc gia khai thác đồng lớn nhất thế giới, tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 434.206 tấn. Trong khi đó, tồn kho đồng tại Sở LME đã tăng 141% trong 3 tháng qua lên 167.825 tấn, cao nhất kể từ tháng 5/2022.
• Trái lại, trên thị trường quặng sắt, giá quặng sắt tăng nhẹ khi nhà đầu tư phản ứng tích cực với dữ liệu kinh tế mới của Trung Quốc. Cụ thể, sau 5 tháng thu hẹp liên tiếp, hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã mở rộng trở lại vào tháng 9, với chỉ số PMI sản xuất đạt 50,2 điểm.
• Dữ liệu này củng cố thêm kỳ vọng của thị trường về việc nền kinh tế Trung Quốc đang dần vượt qua thời kỳ suy thoái tồi tệ và đòi hỏi Chính phủ cần tiếp tục hỗ sợ chính sách để đảm bảo nền kinh tế có thể đạt mục tiêu tăng trưởng khoảng 5% trong năm nay. Sắt thép vốn là mặt hàng nhạy cảm hơn với các chính sách kích thích của Trung Quốc, do đó, giá quặng sắt cũng được hưởng lợi.