TIN TỨC THỊ TRƯỜNG NGÀY 21/03/2024

NÔNG SẢN

Ngô

• Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/3, dù một số lo ngại về tình hình mùa vụ tại Argentina đang hỗ trợ cho giá, triển vọng thời tiết ôn hòa tại Brazil lại gây áp lực lên thị trường.
• Inmet cho biết sau ảnh hưởng của đợt nắng nóng, nhiệt độ sẽ dịu đi từ 21/3 ở khu vực phía Nam, đặc biệt là ở Rio Grande do Sul, Santa Catarina và Paraná. Đến 22/3, tình hình cũng sẽ tốt hơn tại Mato Grosso do Sul, phía nam Mato Grosso, Goiás và khu vực Đông Nam. Thời tiết có sự cải thiện dự kiến sẽ giúp ngô vụ 2 vừa được gieo trồng phát triển thuận lợi.

Lúa mì

• Giá quay đầu giảm hơn 1% vào hôm qua.
• EU đạt được thỏa thuận tạm thời cho phép miễn thuế đối với các nhà sản xuất thực phẩm của Ukraine cho tới tháng 6/2025. Ủy ban châu Âu cam kết giám sát việc nhập khẩu lúa mì và các loại ngũ cốc khác của Ukraine, sẽ có hành động nếu các mặt hàng này làm ảnh hưởng đến EU.
• Ngũ cốc từ Ukraine được miễn thuế nhập khẩu, nguồn cung giá rẻ từ nước này sẽ tiếp tục được đẩy mạnh trên thị trường, thúc đẩy lực bán đối với lúa mì.

Đậu tương

• Giá thoát khỏi xu hướng đi ngang kéo dài trong tuần qua và nhảy vọt tới 2,02%. USDA thông báo, Mỹ đã bán 120.000 tấn đậu tương niên vụ 24/25 cho một nước giấu tên. Khối lượng đơn hàng không quá lớn, nhưng sự xuất hiện trở lại của báo cáo Daily Export Sales sau gần 1 tháng vắng bóng đã mang lại tín hiệu khả quan về nhu cầu quốc tế đối với đậu tương Mỹ, hỗ trợ giá.
• Tình hình sản xuất tiêu cực tại Argentina góp phần hỗ trợ giá. BCR cho biết những cơn mưa dồi dào gần đây ở các vùng nông nghiệp quan trọng đã gây thiệt hại rất lớn cho cây trồng, do độ ẩm đất dư thừa. Theo CCA, những cơn mưa gần đây là hoàn toàn không cần thiết, khiến mùa vụ bị tổn thất đáng kể. Ở 1 số khu vực, lượng mưa tích lũy trong tháng 3 đã vượt quá 300mm khiến nhiều diện tích bị ngập, đe dọa việc thu hoạch trong những tuần tới.

NĂNG LƯỢNG

• Kết thúc ngày giao dịch 20/3, giá dầu gặp sức ép khi áp lực bán chốt lời bắt đầu xuất hiện sau chuỗi tăng nóng nhiều phiên liên tiếp. Tín hiệu tích cực về nhu cầu và vĩ mô đã hạn chế đà giảm của giá về cuối phiên.
• Ddầu WTI giảm 1,76% xuống 81,27 USD/thùng. Dầu Brent giảm 1,64% xuống 85,95 USD/thùng.
• Tâm lý thận trọng của thị trường sau đợt tăng nóng của giá dầu, đặc biệt là khi giá đã đi vào vùng quá mua đã khiến áp lực bán dần gia tăng mạnh, gây sức ép lớn lên giá trong đầu phiên.
• Đà giảm của giá dần thu hẹp sau báo cáo tuần của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA): tồn kho dầu thương mại Mỹ trong tuần kết thúc 15/3 giảm 1,9 triệu thùng, giảm mạnh hơn so với mức giảm 1,5 triệu thùng của Viện Dầu khí Mỹ (API) và ngược với dự báo tăng 10.000 thùng của Reuters. Tồn kho xăng ghi nhận tuần giảm thứ 7 liên tiếp với mức giảm mạnh 3,3 triệu thùng về 230,7 triệu thùng, phản ánh nhu cầu xăng nội địa tại Mỹ ngày càng gia tăng.
• Tín hiệu nguồn cung thắt chặt từ phía Nga góp phần hạn chế đà giảm của giá. Xuất khẩu dầu thô bằng đường biển của Nga gần như xóa sạch mức tăng trong tuần trước do hoạt động bảo trì tại cảng Primorsk ở Baltic và gió mạnh xung quanh Kozmino trên bờ biển Thái Bình Dương ảnh hưởng đến các chuyến hàng từ 2 cảng dầu quan trọng nhất. Lưu lượng dầu thô bằng đường biển trong tuần tính đến 17/3 giảm 730.000 thùng/ngày xuống 2,97 triệu thùng. Mức trung bình 4 tuần ít biến động hơn ghi nhận mức giảm ~ 40.000 thùng/ngày xuống còn 3,28 triệu thùng/ngày.
• Sau khi kết thúc cuộc họp kéo dài 2 ngày 19 – 20/3, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đã quyết định giữ nguyên lãi suất cơ bản lần thứ 5 liên tiếp ở phạm vi 5,25 – 5,5%; giữ nguyên dự báo sẽ hạ lãi suất 3 lần trong năm, lạc quan hơn dự đoán chỉ còn 2 lần. Chủ tịch FED Jerome Powell nhắc lại rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn có ý định cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm. Kỳ vọng FED sớm xoay trục chính sách tiền tệ trong 2024 đã thúc đẩy đáng kể tâm lý tích cực của thị trường, hỗ trợ giá dầu về cuối phiên.

KIM LOẠI

Kim loại quý

• Dù có thời điểm bạc và bạch kim giảm tới 1% trong ngày, nhưng lực mua vào cuối phiên đã khiến bạc chỉ giảm 0,12% xuống 25,10 USD/ounce, bạch kim giảm 0,19% xuống 899,4 USD/ounce.
• Sau hai ngày họp, FED nhất trí giữ nguyên lãi suất cơ bản. Biểu đồ dot – plot của FED – thể hiện kỳ vọng lãi suất, cho thấy 10/19 quan chức đồng thuận về việc cắt giảm ít nhất 75 điểm cơ bản vào 2024 (tháng 12/2023: 11 quan chức)
• Lãi suất quỹ liên bang dự kiến trung bình năm 2024 là 4,6% (không đổi so với biên bản tháng 12), tháo gỡ một số lo ngại sẽ có ít hơn 3 lần cắt giảm lãi suất trong 2024, kéo bạc và bạch kim phục hồi mạnh mẽ vào cuối phiên.
• Kỳ vọng lãi suất của các quan chức FED có sự thay đổi trong 2025 và 2026, lần lượt từ tăng từ 3,6% và 2,9% lên mức 3,9% và 3,1%. Lạm phát Mỹ có nguy cơ dai dẳng, quan điểm đã thận trọng hơn, lãi suất về dài hạn có thể cao hơn kỳ vọng, tạo áp lực cho giá kim loại.

Kim loại cơ bản

• Đồng COMEX chịu ảnh hưởng nhiều nhất bởi các động thái của FED. Giá giảm 0,56% xuống 4,05 USD/pound khi nhà đầu tư lo ngại về việc Fed sẽ có những quan điểm “diều hâu”, nhưng đảo chiều phục hồi đáng kể sau cuộc họp, tăng mạnh vào rạng sáng nay.
• Quan chức FED đẩy mạnh dự báo tăng trưởng GDP Mỹ 2024, dự đạt 2,1% (tháng 12: 1,4%); tỷ lệ thất nghiệp dự ở mức 4% (tháng 12: 4,1%). Đồng COMEX và LME đồng loạt được củng cố.
• Chì LME giảm mạnh 1,39% khi tồn kho tăng mạnh. Theo dữ liệu của Sở Giao dịch kim loại London LME, tồn kho chì trong kho hiện đã tăng lên 267.075 tấn, mức cao nhất kể từ tháng 3/2013. So với đầu tháng 2, tồn kho đã tăng hơn gấp 2. Macquarie dự báo thị trường chì toàn cầu sẽ thặng dư 76.000 tấn trong 2024 và 138.000 tấn vào 2025.