TIN TỨC THỊ TRƯỜNG NGÀY 25/09/2023

NÔNG SẢN

Ngô

• Giá chạm mức thấp nhất trong 3 năm qua vào phiên đầu tuần, 3 phiên hồi phục sau đó, giá ngô tháng 12 khép lại tuần giao dịch với mức tăng nhẹ 0,53%. Triển vọng nguồn cung kém tích cực, lực mua kỹ thuật ở vùng hỗ trợ 470 là động lực tăng.
  Tại Brazil, CONAB dự báo sản lượng ngô niên vụ 23/24 chỉ đạt 119,8 triệu tấn, giảm 9,1% so với niên vụ trước do diện tích giảm 4,8% và năng suất dự kiến giảm 4,6% so với năm trước. Giá cả kém hấp dẫn dẫn đến Brazil cắt giảm diện tích trồng ngô. Thông tin tác động “bullish” ngắn hạn đến giá.
• Ngô chịu áp lực bởi triển vọng xuất khẩu ảm đạm của Mỹ. Doanh số bán hàng sụt giảm mạnh trong 2 tuần đầu niên vụ mới cho thấy nhu cầu quốc tế đối với ngô Mỹ suy yếu. Tuần này, tiến độ mùa vụ ngô Mỹ là mối quan tâm của thị trường. Nếu mưa lớn gây cản trở và ảnh hưởng tới chất lượng hạt giai đoạn thu hoạch thì có thể hỗ trợ cho giá.
• Vào 23:00 tối thứ Sáu, Bộ nông nghiệp Mỹ (USDA) công bố báo cáo Tồn kho ngũ cốc của Mỹ tính đến 1/9. Đây cũng là số liệu tồn kho cuối niên vụ 2022/23, vừa phản ánh tình hình xuất khẩu trong 3 tháng qua và nguồn cung đầu niên vụ tiếp theo.

Lúa mì

• Căng thẳng địa chính trị và hoạt động xuất khẩu tại Biển Đen tác động đến diễn biến giá lúa mì trong tuần trước, khiến giá lao dốc mạnh khi kết tuần giảm hơn 4%.
• Sau những tranh chấp diễn ra vào đầu tuần, Ukraine và Ba Lan nhất trí tìm ra giải pháp để có lợi cho cả 2 quốc gia. Slovakia đồng ý thiết lập hệ thống cấp phép kinh doanh ngũ cốc thay vì gia hạn thêm lệnh cấm nhập khẩu 4 mặt hàng nông sản của Ukraine như trước đó. Phó Thủ tướng Ukraine cho biết con tàu mang theo ~ 18 nghìn tấn lúa mì của Ukraine tới Ai Cập đã thành công rời cảng biển Đen. Điều này càng củng cố triển vọng hoạt động thương mại tại biển Đen đang dần hồi phục trở lại, tác động “bearish” đến giá ngũ cốc.

Đậu tương

• 3/5 phiên suy yếu, giá đậu tương tháng 11 giảm tới 3,28% trong tuần giao dịch 18/9-24/9 – tuần thứ 4 liên tiếp giá suy yếu, hoạt động xuất khẩu của Mỹ đạt được những kết quả tiêu cực do chịu áp lực cạnh tranh gay gắt bởi nguồn cung từ Brazil.
• Báo cáo Bán hàng xuất khẩu (Export Sales): Mỹ đã bán được 434.065 tấn đậu tương niên vụ 23/24 trong tuần 08/09-14/09, giảm 38,3% so với một tuần trước đó, dưới khoảng dự đoán 550.000-1.200.000 tấn, cho thấy sự kém hấp dẫn của đậu tương Mỹ trên thị trường quốc tế, khi nguồn cung dồi dào từ Brazil đang chiếm ưu thế, và tác động “bearish” mạnh lên giá đậu tương.
• Hải quan Trung Quốc cho biết nước này nhập khẩu 9,36 triệu tấn đậu tương trong tháng 08, với 9,09 triệu tấn có nguồn gốc từ Brazil và chỉ 120.071 tấn đến từ Mỹ. So với cùng kỳ năm ngoái, Trung Quốc nhập khẩu nhiều đậu tương Brazil hơn ~ 45%, lô hàng từ Mỹ giảm tới 58%. Nhu cầu nhập khẩu từ Trung Quốc suy giảm đã gây sức ép lớn lên giá đậu tương.
• Cơ quan Cung ứng Mùa vụ của chính phủ Brazil (CONAB) dự báo, Brazil sẽ sản xuất mức kỷ lục 162,4 triệu tấn đậu tương trong niên vụ 23/24, tăng 1,5% so với niên vụ trước. Brazil dự kiến sẽ xuất khẩu 101,45 triệu tấn đậu tương trong niên vụ 23/24, so với mức 96,9 triệu tấn của niên vụ trước. Triển vọng nguồn cung tích cực từ Brazil cũng góp phần tạo áp lực lên giá đậu tương. Trong tuần tới, giá đậu tương có thể diễn biến quanh ngưỡng 1300.
• Giá khô đậu hợp đồng tháng 12 giảm 1,61%, theo sát với giá của đậu tương. Dầu đậu tương giảm tới 3,93% do sự suy yếu của giá dầu cọ. Tuần này, giá khô đậu có thể test lại vùng 380,0 và giá dầu đậu nhiều khả năng sẽ rung lắc quanh ngưỡng 60,0.

NĂNG LƯỢNG

• Kết tuần 18/9 – 24/9, dầu WTI chỉ tăng nhẹ 0,01% lên mức 90,03 USD/thùng. Dầu Brent giảm nhẹ 0,7% xuống 93,27 USD/thùng.
• Lệnh cấm xuất khẩu nhiên liệu tạm thời của Nga làm tăng rủi ro thiếu hụt nguồn cung trên thị trường, hỗ trợ nhẹ cho giá nhưng vĩ mô hạn chế đà tăng, kéo giá dầu suy yếu trong tuần qua.
• Nga là nước xuất khẩu nhiên liệu diesel bằng đường biển lớn nhất thế giới. Nga đã cắt giảm xuất khẩu dầu diesel và gasoil bằng đường biển gần 30% xuống còn khoảng 1,7 triệu tấn trong 20 ngày đầu tháng 9 so với cùng thời điểm trong tháng 8, do các nhà máy lọc dầu bảo trì theo mùa và thị trường nội địa thiếu nhiên liệu. Điều này khiến cho các quốc gia nhập khẩu nhiều nhiên liệu từ Nga phải tìm kiếm các thị trường khác. Từ đó, các nhà máy lọc dầu cần gia tăng công suất, làm tăng nhu cầu dầu thô làm đầu vào sản xuất và hỗ trợ giá dầu tăng.
• Nguồn cung tại Mỹ gia tăng rất khiêm tốn. Cơ quan Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy sản lượng dầu đá phiến của Mỹ dự kiến ​​sẽ giảm ~ 40,000 thùng/ngày so với tháng trước, xuống 9,39 triệu thùng/ngày trong tháng 10, giảm tháng thứ 3 liên tiếp và ghi nhận mức thấp nhất kể từ tháng 5/2023.
• Baker Hughes cho biết số giàn khoan dầu khí của Mỹ đã giảm 11 giàn xuống mức 630 giàn đang hoạt động trong tuần kết thúc ngày 22/9. Đây là tuần đầu tiên các công ty năng lượng của Mỹ giảm số lượng giàn khoan dầu và khí đốt tự nhiên sau 3 tuần tăng liên tiếp và lầ mức thấp nhất kể từ tháng 2/2022.
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 5,25% – 5,5% nhưng cảnh báo về 1 lần tăng 0,25 điểm phần trăm nữa trong năm nay.
• Đồng USD mạnh hơn kéo chỉ số Dollar Index tăng 0,25% lên trên 105 điểm. Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm thiết lập đỉnh mới, cao nhất kể từ 10/2007 sau khi tăng 10 điểm cơ bản lên 4,44%, gây áp lực cho chi phí giao dịch và mua dầu trên thực tế, kéo giá suy yếu trong tuần.
• Nợ công của Mỹ một lần nữa ‘nóng’ trở lại. Đảng viên Cộng hòa tại Hạ viện đã chống lại việc thông qua dự luận chi tiêu của Chủ tịch Hạ viện McCarthy, trong một nỗ lực để tìm kiếm điểm chung về luật nhằm ngăn chặn việc Chính phủ đóng cửa bắt đầu vào ngày 1/10. Vào hồi tháng 5 năm nay, rủi ro vỡ nợ tại Mỹ cũng đã từng đẩy giá dầu xuống mức thấp.

KIM LOẠI

Kim loại quý

• Bạc tăng 1,96%, đóng cửa tuần tại mức 23,84 USD/ounce – tuần ghi nhận mức tăng lớn nhất của giá bạc trong vòng 4 tuần trở lại đây. Bạch kim tăng 0,49% lên 934,1 USD/ounce. Giá vàng nhích nhẹ 0,07% lên mức 1.924,99 USD/ounce.
• FED giữ nguyên lãi suất phù hợp với dự báo của thị trường, và cho thấy vẫn còn một đợt tăng lãi suất nữa vào cuối năm nay, đưa mức đỉnh lãi suất lên 5,5 – 5,75%. Chủ tịch FED Jerome Powell cho biết FED sẽ duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt cho đến năm 2024, do “lạm phát vẫn tăng cao”.
• Lo ngại về đỉnh lãi suất tăng cao vào cuối năm đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng vọt lên mức cao nhất trong 16 năm, làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý không sinh lợi. Đồng USD tiếp tục mạnh lên với chỉ số Dollar Index tăng 0,25% lên 105,58 điểm, đánh dấu tuần tăng thứ 10 liên tiếp và là chuỗi tăng dài nhất kể từ năm 2014. Đồng USD mạnh lên khiến chi phí đầu tư bạc và bạch kim trở nên đắt đỏ hơn.
• Bạc và bạch kim đã phát huy tốt vai trò trú ẩn trước tình hình biến động tại Mỹ. Chính phủ Liên bang Mỹ có nguy cơ phải đóng cửa, nếu như Quốc hội không thông qua nghị quyết gia hạn ngân sách trước hạn chót. Bên cạnh đó, cuộc đình công của United Auto Workers với quy mô gần 30.000 công nhân vẫn đang diễn ra căng thẳng và chưa có dấu hiệu chấm dứt.

Kim loại cơ bản

• Đồng COMEX giảm 2,76% xuống 3,69 USD/pound, đánh dấu tuần giảm mạnh nhất của giá đồng kể từ giữa tháng 7
• Kim loại chịu sức ép khi lo ngại FED duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn sẽ hạn chế đà tăng trưởng kinh tế, gián tiếp gây áp lực lên nhu cầu tiêu thụ nhóm kim loại công nghiệp, đầu vào quan trọng cho hoạt động sản xuất.
• Dù nhu cầu đồng được kỳ vọng sẽ tăng nhanh trong mùa xây dựng cao điểm cuối năm của Trung Quốc, tuy nhiên nhu cầu không có cải thiện đáng kể khi mà lĩnh vực bất động sản của nước này vẫn còn trầm lắng.
• Tổ chức xếp hạng tín nhiệm Moody’s thông báo họ đang xem xét hạ cấp đối với hai tập đoàn bất động sản lớn của Trung Quốc, là China Jinmao Holdings Group và China Vanke. Ngoài các đánh giá hạ cấp Vanke và Jinmao, Moody’s đã hạ triển vọng xuống “tiêu cực” đối với 7 tập đoàn bất động sản khác, dấu hiệu cho thấy cuộc khủng hoảng bất động sản của Trung Quốc ngày càng tồi tệ.